Magas frekvenciás kereskedés

High frequency tradingkereskedés ezerrel

Nagyban játszók játéktere

Az 1600 as évek óta a tőzsdei kereskedés rengeteg változáson ment keresztül. Több száz éven keresztül nem történt semmi jelentős változás a tőzsdei kereskedésben de huszadik század meghozta a számítógéppel történt döntéshozatalt, és a vele járó számításokat és egyéb teendőket. A tőzsdei kereskedés napjainkban már a fizika határait feszegeti. Manapság már nagy sebességű adat kapcsolattal rendelkező speciális szerverek végzik a kereskedést.

Ezek speciálisan kialakított célhardverek melyek a kereskedésre lettek tervezve és optimalizálva. Ezeken a hardvereken mérnökök és programozók dolgoznak hogy a lehető legkisebbre szorítsák le a kereskedést végző alkatrészek reakcióidejét. Éppen ezért a legdrágább és a legjobb szervereket használják a kereskedés lebonyolítására. Az egész kereskedési infrastruktúra a kereskedésre lett megtervezve és testre szabva. A magas frekvenciás kereskedést végző kereskedők és befektetők hatalmas összegeket hajlandók fordítani hogy pár milliszekundummal azelőtt kapják meg a kereskedési adatokat mint a többi kereskedő. Dollár százmilliókat hajlandók arra költeni hogy nyerjenek 4-5 milliszekundumot. A fénysebesség terjedési sebessége miatt a távolság minden kilométeren az információközlés fizikai alsó korlátját 3,3 milliszekundummal növeli. 

A mai kereskedési adatok üvegszálas kábelen, és mostanában már mikrohullámon keresztül történik jellemzően pár milliszekundum alatt. A magas frekvenciás kereskedők elsősorban nem az egyszeri nagy profitra hajtanak, hanem inkább a sok kicsi sokra megy elve szerint kereskednek. Lehet hogy egy részvényen csak egy centet keresnek, de ha ez másodpercenként több ezerszer történik meg akkor az mégse olyan rossz. Magas frekvenciás kereskedők természetesen nemcsak a részvénypiacokon, hanem a tőzsde minden ágán szerepelnek. Sikeres kereskedéshez ma már alapkövetelmény a gyors megbízás lebonyolítás és kezelés. A magas frekvenciás kereskedők piaci anomáliákat keresnek és használnak ki, mielőtt ténylegesen elmozdulna az árfolyam visszavonják, vagy bent tartják pozícióikat attól függően hogy nyereségesnek vagy veszteségesnek ítéli meg a program a pozíciót.

A magas frekvenciás kereskedés jellemzői:

  • nagyszámú ajánlat másodpercenként, több ezer, több tízezer
  • tranzakciónként minimális profit, egy-két cent vagy még annyi se
  • csúcstechnológiát képviselő, csak kereskedésre optimalizált hardverek és szoftverek
  • a pozíciók nagyon gyors nyitása és visszavonása, mielőtt veszteség keletkezne a pozíción
  • földrajzilag a tőzsdeközpontokhoz közeli a magas frekvenciás rendszer telepítése a válaszidő végett
  • üvegszálas, és újabban mikrohullámú adatátvitel a legnagyobb sebesség érdekében
  • nagy összegű, általában saját számlás kereskedés 
  • legtöbbször hedge fundok, alapkezelők, és bankok kereskednek ilyen rendszerrel
  • kereskedési adatokhoz elsőként jutása, és felhasználása
  • folyamatosan pozíciók nyitása és zárása a másodperc ezredrésze alatt
  • piaci anomáliák kihasználása
  • nagyon alacsony válaszidők fenntartása 
  • kizárólag magas likviditási eszközök kereskedelme
  • magas költségű infrastruktúra fenntartása, és a kényszerű állandó fejlesztése

A magas frekvenciás kereskedés nem egy stratégia, hanem inkább egy nagyon fejlett technológiai infrastruktúra használatra utal, amelyet csak professzionális kereskedők használnak és engedhetnek meg maguknak, viszont a használt kereskedési stratégiák a régi bevált tradicionális stratégiáknak nevezhetőek amelyek már beváltak a részvénykereskedésben és a különböző piacokon, csak a kereskedés sokkal gyorsabban és nagyobb mennyiségben történik. A tranzakciós költségre kihegyezett stratégia is a magas frekvenciás kereskedés egyik sajátja, mert a rengeteg pozíció nyitása és zárása jelentős profitot jelent a magas frekvenciás kereskedőnek, aki jutalékot kap a kereskedésért.

Még a hagyományos kereskedők másodperces időintervallumban dolgoznak, addig a magas frekvenciás kereskedők a másodperc ezredrésze alatt kereskednek több ezer megbízást kiadva és visszavonva. Mielőtt a kiskereskedők megkapják az árakat addig a magas frekvenciás kereskedők már vissza is vonják őket ha nem megfelelő számukra. A magas frekvenciás infrastruktúra fenntartása jelentős költséggel jár ezért csak a tőkeerős befektetők használják ezt a fajta kereskedési módot. A célhardverek és a kiépített infrastruktúra több millió dolláros költséggel járnak a befektetőknek, akik akár bérbe is adhatják ezt a fajta kiépített rendszert több jelentős befektetőnek.

Summary
0 %
Felhasználói értékelés : 0 (0 Szavazat)
  • bitcoin

    Bitcoin a kriptovaluta

    Bitcoin a kriptovaluta 2009 január 3 létrehozták a legelső bitcoint, és 21 millió egységbe…
  • charts

    Kereskedési tanácsok

    Kereskedési tanácsok A legtöbb ember akik érdeklődnek a nyereséges kereskedés megtanulásár…
  • Mi az ECN bróker ?

    Mi az ECN bróker ? Az ECN (Electronic Communication Network) egy olyan kereskedési szoftve…
  • A veszteségek elkerülése

    A veszteségek elkerülése A globális forex piaci kereskedésben a napi forgalom mintegy 4-5 …
  • Kereskedési stratégia alkotás szempontok

    Kereskedési stratégia alkotás szempontok Kereskedési stratégia meghatározás: olyan cselekv…
  • Kereskedési hibák

    Kereskedési hibák A forex piac, ha megtekintjük a nyereséges és veszteséges tradereket akk…
Még több Forex Blog